Surveillance 2.0 – Moving To The Next Level​

Avec le développement de «Prometheus», le SER a franchi une nouvelle étape en intégrant les dernières technologies, comme l'intelligence artificielle, dans son cadre de surveillance. Christian Müller, responsable de la surveillance et de l'exécution, répond aux questions sur la nouvelle application.

Bonjour Christian ! En tant que chef Surveillance & Enforcement, tu es responsable du développement de la nouvelle application de surveillance du commerce «Prometheus». L'application est en phase finale de développement. Le développement d'une telle application est un grand projet. Peux-tu nous donner un aperçu de ce qui a conduit à cette nouvelle initiative ?

La plupart des équipes de surveillance du commerce utilisent des produits de surveillance du marché ordinaires dont l'objectif principal est de générer des alertes quantitatives. Ces alertes exigent une attention particulière de la part de nos analystes de surveillance. Par conséquent, les anciens systèmes imposent non seulement des coûts élevés liés au traitement manuel des alertes et à leur maintenance, mais ils ouvrent également la porte à d'éventuelles pratiques d'abus de marché qui ne sont pas détectées.

En outre, les systèmes actuels ne sont pas en mesure de combiner les données personnelles avec les données commerciales. Depuis l'entrée en vigueur du régime de déclaration de la loi sur l'infrastructure des marchés financiers (FinfraG), l'unité de surveillance des transactions dispose désormais de davantage d'informations concernant l'ayant droit économique d'une transaction. Ainsi, les données commerciales peuvent être liées aux données de transaction.

L'utilisation des dernières technologies devrait permettre de se concentrer de manière claire et systémique sur des alertes de meilleure qualité. Les spécialistes de la surveillance des transactions pourront ainsi se concentrer encore davantage sur les enquêtes précises afin de générer une réelle valeur ajoutée.

Quels sont les avantages de cette application par rapport à la solution logicielle utilisée jusqu'à présent ?

Les anciens systèmes de surveillance du commerce souffrent fréquemment d'un nombre élevé d'alertes générées, qui se traduisent souvent par un nombre élevé de fausses alertes positives. «Prometheus» utilise l'analyse des données, ce qui améliore considérablement la paramétrisation des modèles de surveillance, réduisant ainsi les faux positifs et augmentant les chances de détecter plus efficacement les cas d'abus de marché potentiels et les cas d'initiés. En conséquence, nos analystes peuvent concentrer leur attention sur les cas les plus suspects soutenus par «Prometheus» avec des informations plus détaillées et des indicateurs de risque clés avancés.

Gagner en efficacité et en efficience tout en améliorant la qualité sont les facteurs les plus importants de cette démarche. «Prometheus» nous permet de devenir une unité de surveillance des transactions internationales de premier plan : en utilisant les approches technologiques les plus récentes, il garantit que nous ne réagissons pas au changement, mais que nous le déclenchons nous-mêmes.

Quels domaines d'application pouvez-vous imaginer pour «Prometheus» en dehors de la surveillance du commerce ?

Dans un premier temps, SIX étudie actuellement la manière dont «Prometheus» peut être étendu à l'ensemble du groupe, par exemple aux opérations de marché ou à BME. A moyen terme, les régulateurs et les autres bourses pourraient être des groupes cibles pour notre nouvelle solution de surveillance. Même sous une forme modifiée, «Prometheus» pourrait être utilisé par les institutions financières pour leurs activités de surveillance du commerce.    

D'une manière générale et dans le cadre de la vision, «Prometheus» pourrait être facilement adapté à tout type d'échange, par exemple l'énergie, le marché des certificats de CO2, etc.

Quand prévois-tu l'introduction définitive de «Prometheus» chez SIX Exchange Regulation AG ?

La mise en œuvre complète de «Prometheus» est prévue pour le quatrième trimestre 2021. La détection des initiés, qui était la première phase de «Prometheus», a été lancée avec succès au quatrième trimestre 2020.

Nous envisageons de devenir l’un des principaux régulateurs front-end de surveillance des marchés financiers et d’application de la législation en la matière grâce à une technologie de pointe permettant de protéger la bonne réputation de SIX Swiss Exchange et de garantir un marché équitable et efficace concernant la négociation des titres en Suisse.

Le département Surveillance & Enforcement (SVE) supervise l’élaboration des prix et les transactions menées sur les plates-formes de négociation dans le but de détecter les délits d’initiés, la manipulation des prix et des marchés ainsi que d’autres violations des dispositions statutaires et réglementaires. Dans le cas où des violations de la loi ou d’autres irrégularités seraient suspectées, la FINMA (Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers) devrait être informée, et au cas où des violations de la loi comprendraient des infractions pénales, il faudrait en aviser le ministère public (art. 31 FinfraG). Dans le cas de violations de la réglementation, nous engageons des poursuites conformément à la procédure prévue par nos organes judiciaires.

Le SVE utilise des technologies de surveillance innovantes et de premier rang pour déceler les irrégularités dans les négociations. Toute indication d’éventuelles violations est soumise à l’établissement d’une analyse approfondie de la situation et d’un examen complémentaire, le cas échéant. Les analystes du SVE en charge de la surveillance examinent en outre systématiquement les déclarations formulées par des tiers.

Le département Surveillance & Enforcement (SVE), en charge de la surveillance du négoce au sein de Six Exchange Regulation SA (SER), franchit une nouvelle étape importante dans son ascension pour venir se placer en tête des principaux départements de surveillance des marchés boursiers dans le monde. Les technologies de pointe telles que l’intelligence artificielle, le Big Data et le vaste univers des données sont utilisées. Insider Trading, le premier module de la nouvelle application «Prometheus», a vu le jour le 1^er septembre 2020.

Depuis l’entrée en vigueur du mécanisme d’examen de la loi sur les infrastructures des marchés financiers (LIMF), le SVE dispose désormais de plus d’informations concernant le bénéficiaire d’une transaction. Le lien entre les données de négociation et ces données de transaction améliorées a favorisé le développement du logiciel Surveillance 2.0 et de Prometheus, dans le cadre d’une approche holistique. Grâce à des approches innovantes et aux nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle, l’apprentissage automatique et le Big Data, une équipe interne de spécialistes a collaboré avec un partenaire externe en vue de créer un outil puissant de suivi et de détection de potentiels délits d’initiés en Suisse.

Et ce n’est pas tout: dans le courant du premier semestre 2021, le deuxième module de Prometheus verra le jour: Market Manipulation.

Le département Surveillance & Enforcement utilisait les produits courants de surveillance des marchés, dont l’objectif principal est de générer un grand nombre d’alertes. Cette méthode suscite l’émission d’une grande quantité d’alertes positives erronées entraînant une charge de travail supplémentaire conséquente, qui doit être assumée par les spécialistes de la surveillance. L’utilisation des dernières technologies offrira la possibilité de mettre clairement l’accent sur l’émission d’alertes de meilleure qualité. Cela permettra aux spécialistes de la surveillance du négoce de se concentrer davantage sur les enquêtes pertinentes de façon à créer une réelle valeur ajoutée.